가라멜의 달달한 세상 탐방

Part 10. 일목균형표에 대한 이해 

- 일목 : 한 번만 봐도 금방 알 수 있는. 즉 오랜시간 자세히 살펴보지 않아도 우선 외형만으로 주가의 현재성을 파악할 수 있다는 것

2. 엘리어트 파동이론과의 차이

- 엘리어트 파동이 피보나치 수열을 근간으로 하는데 비해 일목균형표는 일목산인의 결과치를 기본으로 함

- 여백이라는 개념이 삽입된 일목균형표의 차트상의 수평구간

3. 일목균형표의 구성 요소

- 기준선, 전환선, 후행스팬, 선행스팬1, 선행스팬 2

- 전환선 : 현재의 매수세력과 매도세력 간의 힘의 균형관계와 시세의 중심을 말해준다. 당일을 포함한 과거 9일간의 최고치와 최저치의 중간값을 평균선으로 나타낸 것

- 기준선 : 힘의 균형과 함께 시세의 방향성과 지지 및 저항 혹은 시세의 현재 위치 설정에 중심이 되는 선. 다잉ㄹ을 포함한 과거 26일 간의 최고치와 최저치의 중간값을 평균선으로 나타낸 것

- 후행스팬 : 당일의 종가가 당일을 포함한 26일 전의 위치에 기록되어진 선. 일목균형표의 시간론상 하나의 파동이 완성되는 1기를 기준

- 선행스팬 1 : 현재 주가를 일정 구간 미래로 앞당겨 현재까지의 움직임을 토대로 미래의 움직임을 예측하려 하는 것. 전환선과 기준선의 평균치를 구해 당일을 포함하여 26일 선행시킨 선이다. 현재 주가의 흐름에 대해 중단기적인 힘의 균형과 시세의 중심을 알려주는 이정표

- 선행스팬 2 : 당일을 포함한 과거 52일간 최고치와 최저치의 중간값을 당일을 포함하여 26일 앞의 위치에 기록한 선을 말한다. 일목균형표상의 괘선들 중 최장기선이면서 변동 속도가 가장 느린 선

4. 일목균형표의 구성 요소와 매매신호

- 전환선과 기준선의 관계 

 전환선이 기준선 위에 위치하면 매수, 반대는 매도 국면. 기준선이 주가의 위에 위치하면 저항선, 주가의 아래에 위치하면 지지선으로 작용 

전환선이 기준선을 밑에서 위로 상향 돌파하면 골든 크로스. 반대는 데드 크로스.

호전이나 역전이 발생하면, 그 시점에서 현재 주가와의 관계를 살펴 그 신뢰도를 파악해야 한다. 즉 호전 발생 시점에서 현재 주가가 기준선보다 위에 위치하고, 기준선이 상향 이동중이면 그 호전은 매우 신뢰도가 높다고 말할 수 있다. 

- 기준선 방향의 중요성

기준선 상승 방향은 상승장세, 반대는 하락장세로 판단

- 후행스팬의 역전과 호전

 후행스팬을 모두 기입하다 보면, 바로 앞의 변화에서부터 소췟, 중추세, 대추세의 변화가 명료하게 보인다.

 후행스팬이 주가를 밑에서 위로 상향 돌파하고 있다면 후행스팬이 호전었다고 한다. 즉 매수신호

- 구름대의 역할

 구름대란 선행스팬 1과 선행스팬 2 사이를 말하며, 일반적으로 빗금을 쳐서 밴드로 표현한다. 

 주가의 지지 구간과 저항 구간의 역할

 양운은 지지영역, 음운은 저항 영역. 구름의 두께가 두꺼울수록 현 추세에 대한 신뢰도가 높음을 의미

- 일목균형표에서의 매수 국면 진행 과정

1) 전환선에 눌려 하락세를 지속해온 주가가 간신히 전환선을 돌파

2) 이후 기준선을 돌파 혹은 전환선이 기준선을 상햐 돌파

3) 후행스팬이 26일전 주가를 상향 돌파

4) 주가가 구름대의 하한을 돌파

4) 주가가 구름대의 상한을 돌파

 

5. 일목균형표 시간론

- 기본수치

 9, 17, 26

- 대등수치

 기본 수치 이외의 시간관계로 주가가 전환하는 움직임을 포착하려는 것. 기본수치가 선행적인 수치로서 현재까지의 시세와는 무관하게 추세를 시작한 이후 특정한 날짜가 지나면 반드시 변곡점이 발생한다는 해석인데 반해, 대등수치는 후행적인 수치로서 과거의 완성된 추세에 걸린 시간만큼 향후에도 대등한 수치로 또 하나의 완성된 추세를 만든다는 해석

- 변화일 예측

 시세 움직임에 어떤 변화가 일어나기 쉬운 날로 정의 

- 변화일 예측 시 주의점

1) 추세가 상승세일 때는 잘 맞는 펴편이지만, 하락장에서는 맞지 않는 경우가 많다.

2) 시간론은 개별 종목의 분석보다는 주가의 자연적 흐름에 충실한 대형주나 지수에 사용하는 것이 유효

 

6. 일목균형표 파동론

- 기본파동

 I,V,N 3개의 파동을 기본파동. 상승이든 하락이든 최종적으로는 N파동으로 집약

 Y파, P파는 각각의 형태에서 확대파동 축소파동이라고 부르기도 하는데 기본적으로는 중간파동으로서, 대세파동의 기간에서는 거의 발생하지 않는다. 

- 중간파동

 기본파동으로 가기 위한 중간 과정에서 볼 수 있는 파동. 향후의 진행방향을 예측하는 방법에만 이용

 P파동 : 축소파동. 고점은 낮아지고, 저점은 높아지는 파동

 Y파동 : 확대파동. 고점은 높아지고 저점은 낮아져 상하의 폭이 점차로 확대되어 진행되다가 언젠가는 상하 어느 한쪾으로 움직이게 되는 파동

 

7. 일목균형표 가격폭 관측론