가라멜의 달달한 세상 탐방

[11] 일목균형표 활용하기

- 일목균형표란 지금의 주가 추세가 어느 시점에 가서 변동될 것인가를 알아봄으로써 향후 주가를 예측하는 분석기법

- 기본 수치 외에 주가가 상승하는 데 걸린 시간과 하락하는 데 걸린 시간이 같다는 것을 발견하고 이를 대등수치라 함

- 5개의 선과 2종류의 구름층으로 구성

- 5개의 선 : 전환선, 기준선, 후행스팬, 선행스팬 1, 선행스팬 2

- 구름층 : 양운, 음운

- 전환선 : 최근 9일간의 최고점과 최저점의 중간값을 연결해 만든 선, 10일 이평선과 유사

- 기준선 : 최근 26일 간의 최고점과 최저점의 중간값을 연결하여 만든 선

- 후행스팬 : 현재 주가를 26일 후행시켜 연결한 선

- 선행스팬 1 : 전환선과 기준선의 중간값을 26일 앞으로 선행하여 그린 선

- 선행스팬 2 : 52일간의 최고점과 최저점의 중간값을 계산하여 26일 선행하여 그린 선

- 구름층 : 선행슾내 1과 선행슾내 2 사이에 생기는 간격을 색칠, 선행스팬 1이 2위에 있을 때에는 '양운' 그 반대는 '음운' 

< 일목균형표 활용방법>

1. 기준선을 이용한 매매방법

- 기준선이 상승추세이면 강세국면, 매도자제 매수관점

- 기준선이 하락추세이면 약세국면, 매수자제 매도관점

2. 전환선과 기준선을 이용한 매매방법

(1) 전환선은 단기 이평선으로, 기준선은 중기 이평선으로 간주하여 활용.

 위에서부터 주가 > 전환선 > 기준선 순서로 배열되어 있으면 상승국면, 반대는 하락국면

(2) 주가가 전환선을 상향 돌파하거나 전환선이 기준선을 상향 돌파하면 골든크로스, 반대는 데드크로스

(3) 후행스팬을 이용한 매매방법

- 기준선이 상상추세를 유지하고 있을 때 후행스팬이 주가를 상향돌파하면 매수신호, 반대는 매도신호 

(4) 구름층을 이용한 매매방법

1) 선행스팬 1과 선행스팬 2는 향후 주가 방향을 예고한다

2) 구름층의 색상은 강세국면인지, 약세국면인지를 나타낸다

3) 구름층이 주가 아래에 있으면 지지선 역할을 하고, 주가 위에 있으면 저항선 역할을 한다.

4) 구름층의 두께는 지지나 저항의 크기를 나타낸다.

5) 구름의 색깔이 바뀔 때는 주가의 추세도 바뀐다고 본다.

 

[12] 볼린저밴드

- 주가는 등락을 거듭하면서 변하지만 통계적으로 보면 중심선인 이평선을 따라 일정한 밴드 범위 안에서 움직인다. 이와 같이 이평선을 중심으로 표준편차 범위 내에서 주가가 움직인다는 것을 전제로 하여 위쪽에 상한밴드, 아래쪽에 하한밴드를 만들면 가격변동폭의 띠가 형성되는데 이를 볼린저밴드라 한다. 

<볼린저밴드 이론>

1. 주가는 95.44%가 밴드 내에서 움직인다.

2. 밴드의 폭은 일정하지 않고 좁아졌다 넓어졌다를 반복한다.

3. 주가가 밴드를 벗어나면 추세에 변화가 생긴다. 

<볼린저밴드 활용방법>

1. 밴드폭을 이용한 매매방법

1) 밴드폭이 좁은 경우

- 주가가 횡보하고 있다는 것을 의미. 주가 전환 가능성 높음 주가의 횡보 기간이 길수록 주가의 탄력성은 큰 폭으로 증가

2) 밴드폭이 과도하게 넓은 경우

- 주가가 추세를 가지고 진행되어 왔다는 것을 의미하며, 이는 곧 밴드의 폭이 좁아진다는 것을 의미 

2. 밴드 이탈은 새로운 추세 전개를 의미한다.

1) 횡보하던 주가가 상한선 또는 하한선을 이탈하면 이탈 방향에 따라 새로이 추세를 형성하므로 이탈 방향에 따라 매매

2) 상승 추세에 있던 주가가 상한선을 벗어나면 주가가 급등하므로 매수는 하되 매도 보류

3) 하락추세에 있던 주가가 하한선을 벗어나면 주가가 급락하게 되므로 매도

4) 밴드폭이 좁아진 상태에서 횡보하던 주가가 상한선을 이탈하고 그에 따라 밴드폭이 갑자기 넓어지는 모양이 나타나면 흔히 '악어가 입을 벌린다' 라고 표현. 이런 경우 급등하는 경우가 있음

3. 밴드 내 재진입은 추세의 전환을 의미

1) 상한선밖에서 고점을 형성하다가 상한선 안으로 진입한 후 밴드 안에서 재차 고점을 형성하면 주가는 하락으로 전환

2) 하한선 박에서 저점을 형성하다가 하한선 안으로 진입한 후 밴드 안에서 재차 저점을 형성하면 주가는 상승으로 전환

4. 중심선과 상/하한선을 이용한 매매방법

1) 주가가 횡보국면 : 하한선에서 매수 ,상한선에서 매도, 중심선 상향 돌파시 매수, 중심선 하향 돌파시 매도

2) 주가가 상승추세 : 중심선에서 매수, 상한선에서 매도하되 상한선 돌파시 매수

3) 주가가 하락추세 : 중심선에서 매수, 하한선에서 매수하되 매수는 자제

 

[13] 기타 보조지표 활용하기

1. 투자심리선

- 최근 일정기간 동안 주가가 상승한 날의 백분율을 이용하여 주가가 과열인지 침체인지를 알아봄으로써 투자를 할때 판단자료로 이용

- 침체권 / 과열권 : 투자심리선이 25% 이하인 경우 침체권> 매수 / 75% 이상인경우 과열권 > 매도

- 반전패턴 : 25% 이하에서 상승 반전 > 매수 / 75%이상에서 하락반전 > 매도

2. 이격률

- 주가가 이평선으로부터 얼마나 떨어져있는가를 측정

- 주가는 이평선으로부터 멀리 떨어지면 이평선으로 회귀하고, 이평선에 수렴하고 나면 다시 멀어지려는 속성

- 주가가 이평선으로부터 지나치게 멀어져 높게 형성되면 매도시점으로 보고, 반대로 지나치게 많이 떨어지면 매수 시점으로 보는 투자기법. 보통 20일 이격률을 가장 많이 활용 

3. 삼선전환도

- 주가의 상승과 하락의 전환시점을 파악하는데 주로 쓰이는 추세지표.

- 주가가 이전의 하락선 3개를 상향 돌파하는 경우에 상승선이 그려지는데 이를 상승전환, 매수신호

- 반대로 주가가 이전의 상승선 3개를 하향돌파하는 경우 하락선이 그려지는데 하락전환, 매도신호

4. P&F 차트

- 사소한 주가 변화와 시간 개념을 차트에서 제외시킴으로써 주가의 주된 추세를 쉽게 파악하고자 하는 투자 기법

<P&F 차트의 특징>

1) 시간 개념과 거래량을 무시하고 주감나으로 그린 차트로 주가의 주된 추세를 파악할 수 있다.

2) 패턴으로 매매신호를 알려준다.

3) 시간개념인 X축이 생략되기 때문에 좁은 공간에 장기간의 기록이 가능하다

4) 주가가 어디까지 상승하고 하락할 지 계산할 수 있다. 즉 목표치 계산을 가능하게 한다.

5. 역시계곡선(주가 - 거래량 상관곡선)

- 주가 이평선과 거래량 이평선의 교차점을 선으로 연결한 것. 시계 반대방향으로 회선한다고 해 역시 계곡선이라 부름

6. CCI

- 주가와 주가를 이동평균한 값의 편차를 내어 주가가 일정 기간의 평균값에서 얼마나 떨어져 있는가를 알아보는 변동성 지표

7. RSI

- 추세가 가지고 있는 강도를 의미하는 것으로 추세의 강도를 백분율로 나타내어 추세가 언제 전환 될 것인지를 예측하는 투자기법

- RSI가 0이라면 주가가 14일간 상승없이 하락만 한 경우, 100이라면 주가가 하락 없이 14일간 오르기만 하였다는 뜻

8. DMI 와 ADX

- DMI 는 시장이 추세를 가지고 있는지, 또 있다면 어떤 추세를 가지고 있는 알아보는 지표

- ADX 는 DMI를 이동평균한 것으로 추세가 유효한 추세인지를 알아보기 위한 것으로 추세의 강도를 나타냄

9. CO

- 주가가 바닥권에 들어가면 처음에는 거래량이 줄어들었다가 차츰 매집세력에 의해 거래가 다시 증가하고 반대로 주가가 천정권에 있을 떄는 초기에 매물이 나오지 않아 거래량이 일시 줄어들다가 나중에는 매도세력에 의해 거래량이 증가하는 현상이 나타나는데, 이와 같이 바닥에서 일어나는 매집과 천정권에서 ㅇ리어나는 분산을 이용하여 진동지표로 만든 것

10. 그물차트

- 기간갑싱 서로 다른 여러 개의 이동평균선을 한 화면에 표시하여 이동평균선들의 간격이 늘어나거나 줄어드는 것을 이용하여 추세를 판단하는 지표